18 вересня, відбувся ITU Webinar «Особливості M&A в ІТ: як правильно консолідуватися і дорого продаватися», організований Асоціації IT Ukraine.
Спікером виступив партнер, голова практики корпоративного права та M&A в ETERNA LAW – Олег Мальський.
Серед головних тез:
- типи покупців IT-компаній: інвестиційні фонди та стратегічні покупці (більші IT-компанії або конкуренти, які мають глибоке розуміння бізнесу та процесу);
- консолідація відбувається через злиття і поглинання, де більша компанія купує меншу або менші компанії об’єднуються;
- на оцінку IT-компаній впливають такі фактори: кількість інженерів, розмаїття клієнтів, передбачуваність доходів, фінансова звітність та ризики для бізнесу;
- підготовка для передпродажу: реструктуризація, укладення нових контрактів, покращення іміджу, видалення непотрібних активів, впорядкування договорів та оцінка структури власності;
- типи угод: Asset Deal (угода з активами) та Share Deal (угода з акціями)
- в IT-бізнесі активи включають людей, клієнтів та обладнання;
- оцінка ризику перекваліфікації може становити близько 3 мільйонів доларів за 300 працівників, враховуючи недоплату податків;
- важливо правильного вибирати структуру угоди залежно від юрисдикції та потреб клієнтів;
- основні актори в процесі купівлі-продажу IT-компанії: інвестбанкіри, які зводять покупців і продавців та управляють транзакцією;
- етапи угоди включають підписання Letter of Intent або Memorandum of Understanding (MOU) та проведення аудиту;
- продавець хоче отримати максимальну ціну і мінімальні гарантії, покупець – зменшити ризики і забезпечити більше гарантій.
Запис вебінару:
Дякуємо всім, хто долучився!
