Як підготувати бізнес до продажу. Теорія і практика

Уявіть, що роками ви будували свою IT-компанію, інвестуючи в неї не лише час і кошти, а й свої знання та зусилля. Настає момент, коли ви вирішуєте передати свій бізнес новому власнику. Продаж бізнесу – це не просто фінансова угода; це завершення одного етапу та початок іншого, який вимагає стратегічного планування, креативного підходу та глибокого розуміння ринку. Цей процес починається задовго до того, як ви зустрінете свого потенційного покупця, і триватиме ще довго після підписання контракту. Успіх угоди залежить від правильного визначення потенційних покупців, точної оцінки вартості бізнесу та належного юридичного супроводу. Як це все поєднати в одній точці, спеціально для Mind розповідають Анастасія Медведєва, юристка ETERNA LAW та Анна Мирошниченко, молодша юристка ETERNA LAW.

Хто ваш ідеальний покупець?

Пошук відповідного покупця та розробка успішної переговорної стратегії є основою ефективного продажу бізнесу. Важливо не лише знайти вигідну пропозицію, а й обрати покупця, який ділитиме вашу місію та бачення майбутнього компанії.

Перший крок – це визначення типів покупців, які можуть зацікавитися вашим бізнесом. Уявіть собі компанію, яка шукає не просто активи, а партнерство, здатне підсилити їхні власні можливості.

Це стратегічні інвестори – гравці, які бачать у вашому бізнесі відсутню ланку для створення повноцінної екосистеми. Це можуть бути технологічні гіганти, які шукають нові ринки або інноваційні рішення для посилення свого портфеля. Так, компанії, які займаються розробкою продуктів або наданням послуг, можуть зацікавитися вашими активами для створення повноцінної екосистеми.

Практичний досвід:

  • Коли стартап Allset вирішив продати свої ключові активи, компанія SoundHound AI побачила можливість для розширення власних технологічних можливостей у сфері голосових технологій. За підтримки ETERNA LAW було укладено угоду, яка дозволила SoundHound AI інтегрувати платформу онлайн-замовлень Allset у свої рішення. Це стало ключовим кроком для створення нової екосистеми, яка дозволяє ресторанам приймати замовлення за допомогою голосових команд.
  • У червні 2023 року Salesforce придбав стартап Airkit.ai, який спеціалізується на створенні індивідуальних голосових та чат-ботів на базі штучного інтелекту. Це придбання допомогло Salesforce не лише розширити свої сервіси, але й значно посилити свої позиції у сфері голосових технологій та AI, що стало важливим стратегічним кроком у подальшому розвитку компанії.

Іншою категорією покупців є фінансові інвестори – це гравці, які завжди шукають можливості для вигідних інвестицій у перспективні IT-компанії. Вони вкладають кошти з метою подальшого розвитку бізнесу, часто плануючи його масштабування або перепродаж на більш вигідних умовах у майбутньому.

Практичний досвід:

  • У липні 2023 року венчурний фонд Insight Partners зробив значну інвестицію в платформу mParticle, яка спеціалізується на управлінні даними про клієнтів. Ця інвестиція була спрямована на подальший розвиток платформи з перспективою виходу на біржу або продажу. Це яскравий приклад того, як фінансові інвестори можуть побачити потенціал у розвитку IT-компаній, сприяючи їхньому зростанню та підвищенню вартості для майбутнього продажу або IPO.
  • Багато традиційних компаній з різних секторів все більше звертаються до ІТ для вдосконалення своїх процесів і впровадження нових технологій. Наприклад, промислові гіганти шукають способи автоматизації виробництв для підвищення ефективності. Так, у серпні 2023 року виробничий лідер Siemens оголосив про придбання Brightly Software, компанії, що спеціалізується на управлінні активами. Це стратегічне рішення дозволить Siemens інтегрувати передові технології для автоматизації своїх заводів і поліпшити управління виробничими потужностями.

Конкуренти також можуть стати потенційними покупцями, якщо прагнуть посилити свої ринкові позиції або отримати доступ до нових технологій.

Практичний досвід:

  • Українська компанія Intellias нещодавно придбала британську NorthLink Digital, що спеціалізується на ІТ-консалтингу та розробці програмного забезпечення. Це дозволяє Intellias розширити свої послуги у сфері фінансових послуг та страхування та зміцнити свою присутність на ринку Великобританії.

Великі інтернаціональні компанії активно використовують придбання ІТ-бізнесу для виходу на нові ринки і розширення клієнтської бази.

Практичний досвід:

  • У липні 2023 року американська корпорація IBM завершила угоду з придбання іспанського стартапу Red Hat. Це дозволяє IBM зміцнити свої позиції в сегменті хмарних технологій та розширити присутність у Європі.
  • Подібна стратегія спостерігається і у компанії SoftServe, яка придбала польську Coders Center для укріплення позицій на європейському ринку.

Великі технологічні холдинги часто інтегрують різні ІТ-компанії для створення комплексних екосистем продуктів і послуг.

Практичний досвід:

  • Amazon активно придбає стартапи в сферах штучного інтелекту та хмарних обчислень для підвищення своєї конкурентоспроможності.
  • Ще один приклад – червневе придбання Google стартапу Rivian, який спеціалізується на електромобілях. Це дозволяє Google розширити свою екосистему, інтегруючи новітні рішення в сфері автотранспорту та екологічних технологій.

Розуміння інтересів потенційних покупців – від стратегічних інвесторів, які шукають синергію, до фінансових інвесторів, які прагнуть до зростання, – може бути ключем до успіху угоди.

Такі приклади демонструють, як різні типи покупців використовують придбання для стратегічного розвитку та розширення ринкових можливостей. Вдалий продаж бізнесу поєднує фінансові вигоди та стратегічну цінність, забезпечуючи довгостроковий успіх.

Ключові фактори, що формують вартість іт-бізнесу: як підвищити капіталізацію?

Капіталізація бізнесу є одним з головних показників, який безпосередньо впливає на його ринкову вартість і визначає ціну, яку ви можете отримати при продажу. Висока капіталізація свідчить про стабільний фінансовий стан, конкурентоспроможність і значний потенціал зростання, що робить компанію привабливою для потенційних покупців та інвесторів.

Ціна IT-бізнесу визначається кількома ключовими факторами:

  1. Фінансові показники. Зростання доходу, стабільний прибуток, прозорість фінансової звітності є важливими для підвищення цінності компанії. Інвестори та покупці звертають увагу на фінансові показники, що свідчать про стабільність бізнесу та його потенціал до зростання.
  2. Технологічний потенціал. Унікальні технології та інновації відіграють значну роль у формуванні вартості IT-бізнесу. Інвестиції в дослідження і розвиток, захист
  3. Клієнтська база. Стабільна і велика клієнтська база з довгостроковими контрактами робить бізнес привабливим для покупців. Чим більше у вас постійних клієнтів, тим вищою буде оцінка вашого бізнесу.
  4. Команда та управління. Сильна команда та ефективне управління додають вартості бізнесу, забезпечуючи стабільність і можливість масштабування.
  5. Масштабованість. Можливість розширення бізнесу без значних витрат є ще одним важливим фактором. IT-компанії, що можуть швидко масштабуватись і виходити на нові ринки, мають вищу оцінку.
  6. Відповідність регуляторним вимогам. Відсутність юридичних ризиків і відповідність законодавству підвищують привабливість бізнесу для потенційних покупців. Інвестори та покупці цінують стабільність і передбачуваність у правових питаннях.

Підвищення капіталізації

Щоб підвищити капіталізацію компанії і зробити її більш привабливою для інвесторів, необхідно реалізувати кілька стратегій, що охоплюють фінансові, технологічні, маркетингові та управлінські аспекти:

  1. Залучення інвестицій. Проведення фінансових раундів або співпраця зі стратегічними інвесторами можуть надати компанії необхідний капітал для зростання. Важливо забезпечити прозорість фінансової звітності та провести юридичний аудит для підтвердження стабільності бізнесу.
  2. Венчурні інвестиції. Венчурні інвестиції можуть надати необхідний капітал для розробки нових продуктів або швидкого масштабування бізнесу. Підготовка угод з венчурними фондами та юридичний супровід є ключовими для забезпечення правового захисту компанії та інвесторів.
  3. Кредитування. Може стати ефективним способом фінансування розширення бізнесу без необхідності залучення додаткових акціонерів. Юридичний супровід таких угод допоможе забезпечити вигідні умови кредитування і захистити компанію.
  4. Краудфандинг. Може забезпечити не тільки фінансування для конкретних проектів, але й підвищити впізнаваність бренду і залучити нових клієнтів. Юридичні консультації щодо краудфандингових кампаній допоможуть уникнути правових проблем і відповідати законодавчим вимогам.
  5. Інвестиції в інновації. Розробка нових продуктів на основі штучного інтелекту або автоматизації може забезпечити компанії конкурентні переваги. Юридичний захист прав інтелектуальної власності та патентування нових технологій сприяють збереженню унікальності продуктів.
  6. Стратегічні партнерства. Альянси з іншими компаніями дозволяють розширити ринкові можливості і збільшити клієнтську базу. Юридичний супровід угод про співпрацю є важливим для забезпечення вигідних умов партнерства і уникнення суперечок.
  7. Розширення на нові ринки. Допомагає залучити нових клієнтів і збільшити доходи. Юридичний супровід виходу на нові ринки включає реєстрацію компаній і торгових марок за кордоном, що забезпечує відповідність місцевим законодавчим вимогам.
  8. Оптимізація операційних процесів. Впровадження автоматизації і ефективних управлінських практик дозволяє зменшити витрати і підвищити рентабельність. Юридична підтримка у впровадженні нових методологій та дотриманні трудового законодавства є важливою для забезпечення ефективності та законності.
  9. Підвищення лояльності клієнтів. Через програми лояльності і персоналізоване обслуговування допомагає зберегти існуючих клієнтів і залучити нових. Юридичні послуги, включаючи розробку програм лояльності і обробку даних клієнтів, сприяють ефективному управлінню цими аспектами.
  10. Активне просування бренду. Маркетингові стратегії і PR-кампанії підвищують впізнаваність і довіру до бренду. Юридичний захист бренду і консультації з питань реклами допомагають уникнути правових проблем і захистити інтереси компанії.
  11. Покращення корпоративного управління. Впровадження прозорих практик і вдосконалення внутрішнього контролю підвищує довіру інвесторів і партнерів. Юридична підтримка у розробці корпоративного кодексу і аудиті управлінської структури забезпечує відповідність нормативним вимогам і стабільний розвиток компанії.

Отже, підвищення капіталізації ІТ-бізнесу є комплексним завданням, що охоплює фінансові, технологічні, маркетингові та управлінські аспекти. Від залучення інвестицій і венчурного капіталу до розширення на нові ринки, впровадження інноваційних продуктів та зміцнення бренду – всі ці кроки сприяють не тільки стабільному зростанню бізнесу, але й створюють передумови для його подальшого розвитку на глобальному рівні.

Як правильно провести оцінку бізнесу, презентувати його та які документи мають бути складені для успішного продажу, ми розповімо в наступній публікації.

Джерело: Mind.ua

У ФОКУСІ